A digitális eszközosztály rendkívül technikai jellegű. Powered by blockchain technológiával és a hét minden napján, 24 órában világszerte kereskedett, a digitális eszközök piacai gyorsan mozognak és tele van adatokkal. A szisztematikus befektetési megközelítés alkalmas lehet egy ilyen piac.
A szisztematikus befektetés is feloldhat egy kritikus és különösen jól illeszkedő funkció több eszközből álló kriptoportfóliókhoz: automatizált adóveszteség aratás.
Mi az adóveszteség betakarítása (TLH)?
A befektetők olyan eszközöket vásárolnak, amelyek várhatóan idővel felértékelődnek, de a piacok apadnak és az áramlás, és egyetlen eszköz sem emelkedik folyamatosan anélkül, hogy veszteség ne szenvedne az út mentén. Néha a befektetők veszteségesen tartják az eszközöket.
Ha a befektetők egy vagy több eszközüket veszteségesen tartják, eladhatják az amortizált eszköz(eke)t, realizálja a veszteséget, és a realizált veszteségeket felhasználja ellensúlyozza a realizált nyereséget vagy a szokásos jövedelmet. Ugyanakkor a befektetők az amortizált eszközök eladásából származó bevételt vásárlásra fektesse újra hasonló eszközök (például a Home Depot részvényeinek eladása és a Lowe’s újravásárlása részvény), így általában megtartják eredeti portfóliókitettségüket.
Az eredmény? A befektetők kevesebb adót fizetnek az év végén, miközben még mindig kitettségük fenntartása — a rövid távú adókötelezettségek elhalasztása és ma többet kell befektetni a nagyobb, hosszú távú növekedés érdekében.
Miért automatizált?
A szoftverek és az algoritmusok jobban megfelelnek a szisztematikus kihasználásnak adókiesés betakarítási (TLH) lehetőségek kontra manuális emberi beavatkozás. Hatékonyan betakarítási veszteségeket, a befektetőknek nyomon kell követniük költségalapjukat és vásárlási dátumokat, és hajtsa végre a szükséges kereskedést az összesükön gazdaságok – minden olyan feladat, amelyet egy géppel hatékonyabban lehet kezelni folyamatban, különösen akkor, ha ezt a technikát több eszközhöz bővítjük portfóliók tucatnyi digitális eszközzel.
Mikor működik a legjobban a TLH?
A TLH egy szisztematikus technika, amely lehetővé teszi a befektetők számára, hogy többet hozzanak ki saját magukból
gazdaságok. A nagy, diverzifikált likvid portfóliók erre jól megfelelnek technika, mivel a befektetők könnyen kereskedhetnek a mögöttes eszközökkel és az eszközök cseréje hasonlókra (pl.: Coca-Cola készletek eladása és cseréje azt Pepsi készlettel).
Ugyanez igaz a kriptopiacokra is – a több tucat digitális portfólióra az eszközök általában nagyobb TLH-rugalmassággal rendelkeznek, mint az egyedi eszközök csak kevés digitális eszközzel rendelkező holdingok vagy portfóliók.
Valójában ez az adókedvezményes befektetési technika különösen jól működhet kriptoeszközök, amelyek másokhoz képest viszonylag nagyobb volatilitást mutatnak olyan eszközosztályok, mint a részvények és a fix kamatozású. Míg a kripto volatilitása lehet elriasztja egyes befektetőket, a TLH ezüst bélést biztosít.
Mikor nem működik a TLH?
Mivel a TLH megköveteli a költségalap visszaállítását eladással és az egyes eszközöket felváltva több befektetési lehetőség is lehetséges nem olyan jól illeszkedik a TLH-hoz:
Tőzsdén kereskedett alapok (ETF). Az ETF egyetlen holdingot jelent. Ha egy a befektető például egy S&P 500 ETF-et vásárol, ezt a részesedést sem veszteséget jelent, vagy nem, és nincs rugalmas kereskedés a mögöttes részvények. Ha egy befektető ehelyett egyénileg megvásárolta mind az 500-at részvényei az S&P 500 indexben, most TLH-programot léptethetnek életbe, ahol eladhat bizonyos eszközöket és újra befektethet hasonlókba. Ez egy értelmes hátránya a jelenlegi crypto ETF-ekhez képest, amelyek azzal a további problémával néznek szembe rendszerint csak egyetlen eszközből áll, és hiányában szenved
diverzifikáció.
Egyetlen eszköz befektetései (pl. csak BTC vagy ETH), vagy csak néhány birtok (pl. csak 2-3 eszköz). A hagyományos piacokon a TLH nem használható egyeszköz-állományokkal, mivel nem lenne „pótló” eszköz. A mosás szabály megakadályozza, hogy a befektetők a TradFi piacokon eladjanak és újra vásároljanak ugyanazt az eszközt kizárólag veszteség igénylésére és adólevonásra.
Jelenleg azonban a mosási szabály nem létezik a kriptográfia számára. Ez a hiány az valamit a kriptobefektetők ezért továbbra is kiaknázhatnak, és még mindig elérhetnek
A TLH csak egy vagy néhány eszközzel részesül előnyben, de előfordulhat, hogy ez nem örökké megmarad. Pontosabban a hiánya elsősorban annak az eredménye a szabályozási felügyelet hiánya, és nem feltétlenül szándékos.
Hogyan kezdjenek bele a befektetők?
A befektetők használhatják a közvetlen indexű kriptográfiai külön kezelt számlákat (SMA) a kriptográfiai SMA-kezelőktől a likvid, aktívan kezelt többeszközhöz való hozzáféréshez portfóliók, amelyek több tucat eszközt foglalnak magukban, automatikusan újraegyensúlyozzák és teljesítenek automatizált TLH.